Методика оценки компонентов долевого участия

Оценка неконтролирующей доли участия в бизнесе

Стандарт IFRS 3 рекомендует учитывать неконтролирующую долю участия в приобретаемом предприятии. Неконтролирующая доля в бизнесе выражена в виде акций, выплат, основанных на акциях, долевых инструментов - опционов, варрантов. По своей сути, неконтролирующая доля представляет собой долю в капитале дочерней компании, которая не обеспечивает владельцам этой доли контроля над деятельностью дочерней компании. Ранее неконтролирующая доля обозначалась термином "доля меньшинства".

Пример оценки неконтролирующей доли участия по МСФО

Компания ОАО "Авангард" владеет 65% акций компании ООО "Багет". Компания ООО "Багет" владеет, в свою очередь, 50% акций компании ООО "Вавилон". Расчет неконтролирующей доли компании ОАО "Авангард" в ООО "Багет" следующий: 1 - 0,65 п.п. = 0.35 п.п. = 35%. Чтобы рассчитать долю компании ОАО "Авангард" в ООО "Вавилон", необходимо проделать следующие действия. Определить контролирующую долю компании ОАО "Авангард" в компании ООО "Вавилон": 0,65 п.п. х 0,50 п.п. = 0,325 п.п. = 32,5%. Рассчитать неконтролирующую долю компании ОАО "Авангард" в ООО "Вавилон": 1 - 0,325 = 0,675 = 67,5%.

Для компонентов неконтролирующей доли участия, которые предоставляют их владельцам (в случае ликвидации компании) право на пропорциональную долю в чистых активах приобретаемого предприятия, предусмотрены два метода оценки (см. схему ниже). Для других компонентов неконтролирующей доли участия выбор невозможен. Оценка производится только по справедливой стоимости.

Методы оценки компонентов неконтролирующей доли участия

             ┌─────────────────────────────────┐
             │     Методы оценки отдельных     │
             │компонентов неконтролирующей доли│
             │             участия             │
             └────────────────┬────────────────┘
              ┌───────────────┴──────────────────┐
┌─────────────┴────────────┐    ┌────────────────┴────────────┐
│        Вариант 1.        │    │         Вариант 2.          │
│    Оценить компоненты    │    │     Оценить компоненты      │
│  неконтролирующей доли   │    │неконтролирующей доли участия│
│ участия по справедливой  │    │         по их про-          │
│    стоимости на дату     │    │порциональной долей стоимости│
│       приобретения       │    │    приобретенных чистых     │
│                          │    │ идентифицируемых активов на │
│                          │    │      дату приобретения      │
└──────────────────────────┘    └─────────────────────────────┘

Иногда справедливую стоимость компонентов неконтролирующей доли в бизнесе можно рассчитать на основе цен на активном рынке долевых инструментов, держателем которых не является покупатель. Активный рынок, например, для акций и других ценных бумаг можно определить с помощью котировок на фондовых биржах - это и будет активным рынком. Также можно заказать независимую справку об оценке долевых инструментов в банке. Если справедливую стоимость неконтролирующей доли определить с помощью активного рынка невозможно, то нужно использовать другие методы. По нашему мнению, если метод определения стоимости на основе аналогий, который предлагают международные стандарты финансовой отчетности, применить невозможно, то лучше воспользоваться услугами профессионального оценщика бизнеса.

Гудвил или деловая репутация при покупке бизнеса. В отношении учета гудвила нужно запомнить следующие важные моменты. На дату признания покупатель должен признавать отдельно от него ... Информация об участии в совместной деятельности. Если организация совершает операции по договору о совместной деятельности, то согласно пунктам 16 и 22 ПБУ 20/2003, утвержденного приказом ... Основные составляющие деловой репутации компании. При учете гудвила следует также запомнить, что он не амортизируется, а ежегодно проверяется на обесценение, в соответствии с ...

• Быстрый поиск по финансовому сайту:

  •